国内期货夜盘交易时间一般是从晚上 21：00 开始，但结束时间有所不同：

上海期货交易所

有色金属：铜、铝、铅、锌、镍、锡等的夜盘交易时间为 21：00 至次日凌晨 1：00 。

贵金属：黄金、白银的夜盘交易时间是 21：00 至次日凌晨 2：30 。

原油：通常也是 21：00 开始，持续至次日凌晨的某个时间点，一般是 2：30 或更早。

大连商品交易所

多数品种，如豆一、豆二、豆油、豆粕、焦煤、焦炭、棕榈油、铁矿石等的夜盘交易时间是 21：00 至 23：30 。

郑州商品交易所

多数品种，像白糖、棉花、菜粕、甲醇、PTA、菜籽油、玻璃、动力煤等的夜盘交易时间也是 21：00 至 23：30 。

中金所主要负责股指期货和国债期货的交易，目前没有夜盘交易。

股指期货的交割日

在中国，股指期货的交割日一般是合约月份的第三个周五 ，遇国家法定假日顺延。例如，沪深 300 股指期货、上证 50 股指期货、中证 500 股指期货和中证 1000 股指期货等都是遵循这个规定。

股指期货的交割方式

目前我国股指期货采用的是现金交割方式。其具体流程如下：

计算交割结算价：通常以最后交易日标的指数最后 2 小时的算术平均价作为交割结算价。比如，沪深 300 股指期货合约到期时，就按照最后交易日沪深 300 指数最后 2 小时的算术平均价来确定交割结算价。

进行盈亏结算：合约到期时，交易双方根据交割结算价计算盈亏，并以现金方式完成资金的划转。也就是说，不需要交割一篮子股票指数成分股，而是根据持有合约的 “价格” 与当前现货市场的实际 “价格”（即交割结算价）之间的价差，进行多退少补，相当于是把持仓合约以交割那天的 “现货价格” 平仓。 例如，投资者持有一份沪深 300 股指期货合约多头头寸，若到期时交割结算价高于其开仓价，投资者盈利，盈利金额为（交割结算价 - 开仓价）× 合约乘数 × 合约数量；反之，若交割结算价低于开仓价，投资者亏损，亏损金额为（开仓价 - 交割结算价）× 合约乘数 × 合约数量 。

期货市场中，买空（也称 “做多”）是指投资者预期某种商品、金融资产（如股票指数、债券等）的价格将会上涨，因此买入期货合约（或其他金融衍生品合约），等价格上涨后再通过卖出相同数量的合约来平仓获利。

举例说明

以股指期货为例。假设投资者认为沪深 300 指数未来会上涨，当前沪深 300 股指期货合约价格是 4000 点，投资者买入 1 手（1 手合约的价值等于沪深 300 指数点乘以一个固定的乘数，如 300）该合约。一段时间后，沪深 300 指数果然上涨，股指期货合约价格涨到了 4200 点。此时，投资者选择卖出 1 手相同的合约进行平仓。那么投资者的盈利为：（4200 - 4000）×300 = 60000 元（这里忽略交易手续费等成本）。

清仓

含义：清仓是指投资者将持有的所有证券、商品期货等金融产品全部卖出的操作。比如一个投资者在股票市场中拥有 10 只不同的股票，当他决定清仓时，就会把这 10 只股票全部卖掉。

适用场景和目的

获利了结：当投资者认为市场已经达到自己预期的盈利目标，为了锁定利润而选择清仓。例如，某投资者以每股 10 元的价格买入股票 A，经过一段时间后股价涨到了 20 元，他判断股价可能会回调，于是清仓，将利润落袋为安。

止损：当投资者持有的资产价格持续下跌，为了避免更大的损失而清仓。比如投资者买入的股票 B，买入价是 50 元，当股价跌到 30 元，并且他认为该股票没有反弹的希望时，就会清仓止损。

资金需求或投资策略调整：投资者可能因为需要资金用于其他用途，如购买房产、应急等，或者决定改变投资策略，从股票市场转向债券市场等，从而对现有资产进行清仓。

平仓

含义：平仓主要用于期货、期权等衍生金融工具的交易中。是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。简单来说，就是把之前建立的期货或期权头寸进行反向操作来结束交易。

适用场景和目的

期货合约到期：期货合约都有规定的到期日，在到期之前投资者需要平仓。例如，投资者买入了一份 3 个月后到期的大豆期货合约，当合约接近到期时，如果不想进行实物交割，就需要平仓。

获利或止损：和清仓类似，当期货合约价格的波动使得投资者达到了预期的盈利或者亏损限度时，会选择平仓。比如投资者买入一份黄金期货合约，价格上涨了一定幅度，达到了他的盈利目标，就会卖出（平仓）合约获取利润；如果价格下跌超过了他的承受范围，也会平仓止损。

中国有 5 家主要的商品交易所 ，以下是具体介绍：

上海期货交易所

成立时间：1995 年 12 月正式运营。

交易品种：涵盖有色金属、贵金属、黑色金属、能源化工等多个领域，包括铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、燃料油、沥青、天然橡胶、纸浆、20 号胶等，还有铜期权、铝期权、锌期权、黄金期权等多种期权。

主要作用：为相关企业提供了价格发现和套期保值的重要平台，有助于企业规避价格波动风险，稳定生产经营 。

郑州商品交易所

成立时间：1990 年 10 月 12 日，是我国首家期货市场试点单位。

交易品种：有农产品、化工品等，例如棉花、白糖、菜籽油、强筋小麦、普通小麦、早籼稻、晚籼稻、粳稻、菜籽粕、油菜籽、苹果、红枣、花生、动力煤、玻璃、硅铁、锰硅、短纤、甲醇、精对苯二甲酸（PTA）、尿素、纯碱等，以及白糖期权、棉花期权、PTA 期权、甲醇期权、菜粕期权和动力煤期权等。

主要作用：能够及时反映农产品市场供需关系，引导农业生产的合理布局，促进农业产业化发展。

大连商品交易所

成立时间：1993 年 2 月 28 日。

交易品种：包括玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油、纤维板、胶合板、鸡蛋、粳米、生猪、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、乙二醇、苯乙烯、液化石油气等，还有豆粕期权，玉米期权，铁矿石期权，液化石油气期权等。

主要作用：促进相关产业的资源优化配置，提高产业集中度，在农产品和工业品的价格发现与风险管理方面发挥重要作用。

中国金融期货交易所

成立时间：2006 年 9 月 8 日。

交易品种：主要是金融期货产品，权益类包含中证 500 股指期货、上证 50 股指期货、沪深 300 股指期货以及沪深 300 股指期权；利率类包含 2 年期、5 年期、10 年期以及 30 年期的国债期货。

主要作用：为投资者提供金融衍生品的交易平台，用于管理金融市场风险，完善金融市场体系，增强金融市场的稳定性和效率。

广州期货交易所

成立时间：2021 年 1 月 22 日。

交易品种：目前有工业硅期货等，致力于创新型的期货产品开发，未来还计划推出包括碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种，中证商品指数、能源化工、饲料养殖、钢厂利润等商品指数类创新型品种 。

主要作用：聚焦服务绿色发展和粤港澳大湾区建设等国家战略，助力相关产业的发展与风险管理，提升金融服务实体经济的能力。

此外，上海期货交易所还有一家子公司上海国际能源交易中心，成立于 2013 年 11 月，上市产品包括原油、低硫燃料油、20 号胶以及国际铜等。

据同花顺期货通数据，2024 年 12 月 11 日 10 时 39 分，甲醇期货主力合约 MA9999 的价格为 2575 元 / 吨 ，较前一交易日跌 3 元，跌幅 0.12%，当日最高为 2581 元 / 吨，最低为 2551 元 / 吨，成交量为 17.96 万。

文华商品指数与同花顺商品指数存在多方面的差别，以下为您详细介绍：

编制主体与背景

文华商品指数：由文华财经研究中心编制，文华财经在期货领域深耕多年，是专业的金融数据和交易软件服务商 ，其编制的指数有较高的专业性和认可度。

同花顺商品指数：由同花顺公司编制，同花顺是一家在金融信息服务领域有广泛影响力的公司，其在股票、基金等领域也有众多的用户和产品。

指数构成

品种覆盖范围

文华商品指数：包含 48 个品种，涵盖了工业品、农产品等多个领域。其中工业品指数包含 33 个品种，如铜、铝、锌、铅、镍、锡、不锈钢、螺纹钢、原油、燃料油等；农产品指数包含 15 个品种，如大豆、玉米、豆粕、菜籽粕、花生、豆油、棕榈油等。

同花顺商品指数：包含 64 个期货品种，主要反映上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的期货合约，不过中国金融期货交易所交易品种不在其计算范围内。

品种选取侧重点

文华商品指数：更注重品种的代表性和市场覆盖程度，选取的品种能较为全面地反映国民经济各主要领域的商品价格变动情况。

同花顺商品指数：更关注市场价格走势、流动性和投资者需求，选取的品种通常是市场上交易较为活跃、受关注程度较高的品种。

权重计算方法

文华商品指数：采用价格加权法，即商品的权重与其价格比例成正比。同时，也会考虑成交量和持仓量等因素，成交量和持仓量较大的商品在指数中的影响力更大。

同花顺商品指数：采用市值加权法，即商品的权重与其市场总值比例成正比，并且在计算权重时还会进行流动性调整，以更好地反映市场需求和资金流向。

调整频率

文华商品指数：每 5 年调整一次。

同花顺商品指数：每年调整一次。

行业分布特点

文华商品指数：行业分布相对较为均衡，能源、金属、农产品、化工品等各行业都有一定的占比，能更好地反映经济的整体走势。

同花顺商品指数：权重更倾向于能源和金属等行业，有较强的主题性。

交易方式与适用投资策略

交易方式

文华商品指数：可以以基金、期货或场外产品形式交易。

同花顺商品指数：通常以基金形式交易。

适用投资策略

文华商品指数：更适合长期投资，能更好地反映经济基础和市场结构，帮助投资者把握商品市场的长期趋势。

同花顺商品指数：更适合短期交易和走势分析，满足投机需求，投资者可以根据其短期波动快速捕捉市场热点和资金流向 。

数据来源与发布

数据来源

文华商品指数：数据来源广泛，涵盖了全国各大交易所的期货合约。

同花顺商品指数：主要来源于上海期货交易所和大连商品交易所的期货合约，数据来源相对有限。

发布频率与平台

文华商品指数：发布频率为每日，投资者可通过文华财经集团提供的平台实时查看指数的变动情况。

同花顺商品指数：也是每日更新，投资者可在同花顺的相关金融服务平台上查看 。

快期小 q 是一款比较优秀且好用的期货交易软件，以下是其一些优点：

功能方面

交易功能齐全：支持多种交易指令，如市价单、限价单、止损单、止盈单等，满足投资者多样化的交易需求。还具备云条件单功能，投资者可预先设置好交易条件，当市场行情满足条件时自动触发交易，即使投资者不在线也能抓住交易机会 。

支持多品种交易：涵盖了国内期货交易所的众多品种，包括农产品、工业品、能源化工、金属等各个板块，方便投资者进行多元化的投资组合。

提供丰富的行情数据：能提供国内期货交易所的全历史行情，投资者可以通过查看历史数据来分析市场走势，辅助交易决策。

具备组合套利功能：支持交易所标准组合套利，投资者可以利用不同合约之间的价差进行套利交易，增加盈利机会。

操作方面

界面简洁直观：采用极简界面风格，功能窗口布局合理，操作便捷，容易上手，无论是新手还是有经验的投资者都能快速熟悉和掌握软件的使用方法。

下单速度快：该软件性能出色，交易速度快且稳定，在市场行情波动较大时也能迅速响应投资者的交易指令，减少滑点风险，确保交易的及时性和准确性。

其他方面

支持多账户登录：投资者可以同时登录多个期货公司的账号，方便管理和操作不同账户的交易。

提供模拟交易：有 7*24 小时模拟交易功能，投资者可以在模拟环境中练习交易技巧、熟悉软件操作、测试交易策略，而无需承担真实资金的风险，有助于投资者提升交易水平 。

数据安全可靠：由专业的公司开发和维护，在数据传输和存储方面采取了严格的安全措施，保障投资者的交易数据和个人信息安全。

以下是豆 1 期货一手的保证金和手续费标准 ：

保证金

计算公式：保证金 = 合约价值 × 保证金比例。

合约价值：豆 1 期货的交易单位是 10 吨 / 手，假设当前豆 1 期货的价格为 P 元 / 吨，那么合约价值 = 10×P 元。

保证金比例：大连商品交易所规定的豆 1 期货保证金比例通常在 7% 左右，但期货公司一般会在交易所基础上进行一定比例的上浮，比如上浮 3% 至 5%，即实际保证金比例可能在 10% 至 12% 左右。

举例：若豆 1 期货当前价格为 5000 元 / 吨，按照交易所 7% 的保证金比例计算，一手豆 1 期货的保证金 = 5000×10×7%=3500 元；若期货公司上浮 5%，按 12% 的保证金比例计算，则一手保证金 = 5000×10×12%=6000 元。

手续费

交易所标准：豆 1 期货的手续费是按固定金额收取的，开仓手续费为 2 元 / 手，平仓手续费通常也是 2 元 / 手，所以一开一平的手续费合计为 4 元 / 手。

期货公司加收：期货公司会在交易所标准基础上加收一定的手续费，不过投资者可以通过与客户经理协商，争取降低期货公司加收的部分，以获得更优惠的手续费率 。

交易活跃度方面

主力合约：交易活跃度极高。在期货市场中，主力合约是指成交量和持仓量最大的合约。由于众多投资者集中参与该合约的交易，买卖盘口的挂单数量多，市场深度好，交易指令能够快速成交。例如，在螺纹钢期货交易中，主力合约每分钟的成交量可能达到数千手甚至上万手，投资者在这个合约上无论是买入还是卖出，都比较容易找到对手方来完成交易。

非主力合约：交易活跃度相对较低。其成交量和持仓量较小，市场深度不够。在交易非主力合约时，可能会出现买卖挂单稀少的情况，投资者下达的交易指令可能需要等待较长时间才能成交，或者由于没有足够的对手方，无法按照预期的价格成交，甚至可能出现较大的滑点，增加交易成本。

价格发现功能方面

主力合约：价格发现功能强。主力合约的价格能够更准确地反映市场对未来某一商品或金融资产价格的预期。因为它汇聚了大量的市场参与者，包括生产商、贸易商、投机者等，这些参与者基于自己的市场信息、供求分析和预期等因素进行交易，使得主力合约的价格能够综合反映各种因素的影响。例如，在农产品期货市场中，主力合约的价格变化往往会受到季节性种植面积、气候变化、市场需求等多种因素的影响，并且能够及时将这些信息体现在价格上。

非主力合约：价格发现功能相对较弱。由于非主力合约的参与人数少，交易不活跃，其价格可能会受到一些偶然因素的影响，如个别大户的操作等，不能很好地反映市场的真实供求关系和预期。而且非主力合约的价格波动可能会比较大，缺乏稳定性。

持仓成本方面

主力合约：一般而言，主力合约的持仓成本相对较低。这是因为主力合约的流动性好，投资者在进行开仓和平仓操作时，滑点较小，交易成本主要集中在手续费等方面。同时，由于市场竞争充分，期货公司对于主力合约的保证金要求也相对合理。例如，在沪深 300 股指期货主力合约交易中，保证金比例通常是根据市场情况和监管要求设定的，投资者能够以相对较低的成本持有合约。

非主力合约：持仓成本可能较高。一方面，由于非主力合约交易不活跃，可能会产生较大的滑点，导致实际交易成本增加。另一方面，期货公司为了防范风险，可能会对非主力合约收取较高的保证金，因为非主力合约的价格波动可能更难预测，需要投资者提供更多的资金作为保障。

交易策略适用性方面

主力合约：适合多种交易策略。对于趋势跟踪者来说，主力合约的连续性好，价格走势较为平滑，能够更好地反映市场的长期趋势，便于他们进行趋势分析和交易。对于套期保值者而言，主力合约的高流动性和价格发现功能，使其成为对冲现货价格风险的理想工具。例如，一家铜加工企业可以在铜期货主力合约上进行卖出套期保值操作，以有效锁定未来的销售价格，降低价格波动风险。

非主力合约：更适合一些特定的交易策略。例如，一些套利者可能会利用非主力合约与主力合约之间的价差进行套利。由于非主力合约价格可能会偏离主力合约价格，当价差达到一定程度时，套利者可以通过同时买入和卖出不同合约来获取利润。但这种策略需要投资者对合约之间的关系和市场情况有深入的了解，并且要承担一定的风险，因为非主力合约的价格波动和交易风险相对较高。