虹软科技多领域技术布局驱动高增长，智能视觉赛道再扩容

虹软科技作为计算机视觉算法公司，业务覆盖智能手机、智能驾驶、AIoT等领域，技术复用性强且毛利率高达90%。公司通过TurboFusion算法渗透低端手机市场，预计智能手机业务将打开数十亿元市场空间。智能驾驶业务双轮驱动，VisDrive平台适配主流芯片，舱内外产品分别通过成本优势和价格优势拓展市场。AI眼镜与雷鸟合作落地，AI商拍平台助力电商降本增效，预计贡献亿元营收。分析师预测2025-2027年净利润持续增长，给予“优于大市”评级，目标股价60.30-63.39元。风险提示包括智能手机复苏不及预期和技术落地风险。