物联网板块近期呈现多空交织态势。利好方面,AIoT芯片企业业绩爆发(全志科技净利润增625%、泰凌微暴涨910%),智微智能净利润大增280%,特斯联冲刺IPO(估值216亿),华为修复物联网终端漏洞,政策支持智慧建造、冷链物流物联网应用。利空包括特斯联持续亏损(2024年净亏21亿)、超讯通信2024年净利润暴跌428%、境外物联网设备攻击威胁。市场关注技术突破与商业化落地,但需警惕客户集中及安全风险。