东数西算概念受政策支持与技术突破提振,宏景科技一季度营收暴增958%,康佳推出算力电视获6万台订单,海光DCU适配大模型,国家算力规模达215.5E。云厂商资本开支增长64%,国产算力核心技术突破推动估值修复,机构看好算力硬件与AI应用领域,但需关注毛利率下滑及国际竞争风险。